Rosane é uma mulher instável e com fobia de palhaços desde a infância. Sua paranoia se agrava quando seu marido é preso por ser mandante de uma série de assaltos a empresas com bandidos que utilizavam máscaras de palhaço, além dela descobrir que o filho de sua empregada foi levado por uma gangue dos mesmos na década de 1990. Ameaçada pelos ex-comparsas de seu marido, ela começa a confundir ilusão com realidade, acreditando que está sendo perseguida pelos palhaços.
